Een delta bij een optiecontract is een manier om delta neutrale blootstelling aan het onderliggende effect te genereren bij het verhandelen van opties. De delta is heel belangrijk voor optiehandelaars en delta waarden veranderen bijna elke seconde dat een optiecontract verhandeld wordt. Het van vitaal belang om op de hoogte te blijven van delta waarde veranderingen om delta neutrale blootstelling te genereren en ongewenste delta’s te vermijden.
Zorgen voor delta neutraliteit is een belangrijk onderdeel van delta hedging . De delta zelf vertegenwoordigt het tempo van de verandering in de prijs van het derivaat per eenheid verandering in de prijs van het onderliggende actief – vandaar ‘delta’. Met andere woorden, dit betekent dat voor elke dollar/euro beweging in de onderliggende waarde, je positie delta met delta bedrag zal toe- of afnemen. Delta kan zowel long als short zijn.