Escrow is een bedrag van geld dat door een derde partij wordt bewaard namens twee anderen die bij een escrow overeenkomst betrokken zijn.
Een voorbeeld van een escrow overeenkomst zou zijn wanneer je een huis koopt en escrow gebruikt wordt om de koop rond te krijgen. Wanneer escrow op deze manier gebruikt wordt gaat het erom dat het geld voor je aanbetaling door een escrow agent wordt vastgehouden terwijl jij het proces doorloopt van het inspecteren van het huis, het verkrijgen van financiering, enz. Als deze stappen afgehandeld zijn, geeft escow het geld vrij van een escrow rekening aan je geldschieter (de bank), zodat die het aan de verkoper (jou) kan geven.
Zo’n escrow-overeenkomst zorgt ervoor dat alle betrokken partijen krijgen wat ze willen, zonder dat er een hoop geld rondzweeft dat mogelijk waarde verliest of in andermans handen terechtkomt.