Venture capital is een investering die wordt verstrekt aan kleine bedrijven, meestal startende ondernemingen. De verstrekker van durfkapitaal investeert geld in ruil voor een aandelenbelang in de onderneming. De durfkapitalist levert expertise en connecties om het bedrijf te helpen groeien, maar kan ook extra durfkapitalisten in het bedrijf brengen door verdere investeringen of andere durfkapitalisten die speciaal vanwege de betrokkenheid van de durfkapitalist aanbieden te investeren.
De term “durfkapitaal” ontstond omdat durfkapitalisten gewoonlijk investeren in bedrijven die ze als riskant beschouwen, zoals startende ondernemingen. Durfkapitalisten zijn bereid hun hele investering te verliezen als de onderneming mislukt, omdat ze weten dat ze die helemaal kunnen verliezen, terwijl ze hopen dat ze meer dan hun oorspronkelijke investering kunnen verdienen door een percentage van succesvolle ondernemingen die snel groeien.