CFD (contract for difference)
Wat is een CFD?
Een CFD (contract for difference) is een afspraak tussen jou en een aanbieder: bij afsluiten van de positie en bij sluiten wordt het verschil in prijs verrekend. Je koopt dus geen aandeel, goud of valuta, maar een contract dat meebeweegt met de prijs. Je kunt zowel inzetten op stijging (long) als op daling (short). De aanbieder rekent een spread, en voor posities die langer dan een dag openstaan een financieringsvergoeding.
Hoe werkt een CFD met hefboom?
Bij een CFD hoef je maar een deel van de waarde als onderpand (marge) te storten. Dat is de hefboom: een hefboom van 5:1 betekent dat je met 1.000 euro marge een positie van 5.000 euro aanhoudt.
Rekenvoorbeeld van een CFD
Stel dat je een CFD koopt op 100 aandelen à 50 euro. De positiewaarde is 5.000 euro. Bij een hefboom van 5:1 is de marge 1.000 euro. Stijgt de koers met 2 euro, dan is je winst 100 x 2 = 200 euro, een rendement van 20 procent op de marge. Daalt de koers met 2 euro, dan is je verlies 200 euro. Dit voorbeeld is fictief, kosten zijn buiten beschouwing gelaten.
Welke hefboomregels gelden voor CFD’s in de EU?
Sinds de maatregelen van de Europese toezichthouder ESMA gelden voor particuliere klanten maximale hefbomen per type onderliggende waarde:
- 30:1 voor grote valutaparen
- 20:1 voor andere valutaparen, goud en grote indices
- 10:1 voor overige grondstoffen en kleinere indices
- 5:1 voor individuele aandelen
- 2:1 voor cryptovaluta
Daarnaast moet de aanbieder posities sluiten wanneer de marge daalt tot 50 procent van de vereiste minimummarge, en mag een particuliere klant niet meer verliezen dan het saldo op zijn rekening (negatiefsaldobescherming).
Risico’s van CFD’s
Hefboom werkt twee kanten op. Een kleine koersbeweging kan de volledige marge wegvagen. Ook rentekosten en spread drukken het resultaat. CFD’s zijn complexe producten en passen niet bij iedereen. Dit is een beschrijving, geen advies.
Historische cijfers van CFD (3)
| Maximale hefboom CFD's voor particuliere klanten (ESMA): 30:1 grote valutaparen, 20:1 overige valutaparen, goud en grote indices, 10:1 overige grondstoffen en kleinere indices, 5:1 individuele aandelen, 2:1 cryptovaluta | 30:1 tot 2:1 | maatregel overeengekomen 23 maart 2018 | ESMA |
| Margin close-out: positie wordt gesloten bij 50 procent van de vereiste minimummarge, per rekening | 50 procent | 2018 | ESMA |
| Negatiefsaldobescherming per rekening: particuliere klant verliest niet meer dan het saldo | ja | 2018 | ESMA |
Veelgestelde vragen over CFD
Wat is een CFD belegging?
Een CFD is een contract waarmee je het koersverschil van een onderliggende waarde afrekent met je aanbieder. Je bezit het onderliggende product niet.
Kan ik via een CFD in cryptovaluta handelen?
Ja, als je aanbieder CFD's op cryptovaluta aanbiedt. Voor particuliere klanten geldt in de EU daarvoor een maximale hefboom van 2:1.
Kan ik periodiek beleggen met CFD's?
CFD's zijn bedoeld voor kortetermijnposities met hefboom en rentekosten per dag, niet voor periodiek beleggen. Voor periodiek beleggen bestaan andere producten zoals fondsen en aandelen.
Hoe veilig is een aanbieder van CFD's?
Controleer of de aanbieder een vergunning heeft van een toezichthouder in de EU en zoek hem op in het register van de AFM. Een vergunning garandeert geen winst en beschermt niet tegen koersverlies.