SCR (Solvency Capital Requirement)
Wat is de SCR?
De SCR (Solvency Capital Requirement) is de belangrijkste kapitaaleis voor verzekeraars in de Europese regels van Solvency II (Richtlijn 2009/138/EG). Het is een risicogebaseerde eis: hoe meer en hoe grotere risico’s een verzekeraar loopt, hoe hoger de SCR. Het doel is dat de verzekeraar polishouders ook na een zeer slecht jaar kan uitbetalen. In Nederland houdt DNB toezicht op de naleving.
Hoe werkt de SCR en waarom 99,5%?
Volgens de Nederlandse wetgever is de SCR zo vastgesteld dat de verzekeraar, gezien zijn totale risicoprofiel, over een tijdshorizon van een jaar met een hoge mate van zekerheid aan zijn verplichtingen kan voldoen, met een Value at Risk van 99,5% (Kamerstuk 33273, nr. 3, bron: officielebekendmakingen.nl). Een kans van 0,5% op een tekort komt neer op ongeveer eens in de 200 jaar. De SCR wordt berekend met een standaardformule of met een eigen (intern) model dat de toezichthouder goedkeurt.
Wat is het verschil tussen SCR en MCR?
Het minimumkapitaalvereiste (MCR) wordt afgeleid van de SCR en ligt in een bandbreedte van 25% tot 45% van de SCR. De MCR is dus een lagere, scherpere ondergrens.
| SCR | MCR | |
|---|---|---|
| Doel | Gewenst kapitaalniveau | Absolute ondergrens |
| Zekerheid | 99,5% over een jaar | Lager, afgeleid van de SCR |
| Hoogte | Volgens risicoprofiel | 25% tot 45% van de SCR |
Rekenvoorbeeld van de SCR en de solvabiliteitsratio
De solvabiliteitsratio vergelijkt het beschikbare kapitaal (eigen vermogen volgens Solvency II) met de SCR.
Solvabiliteitsratio = beschikbaar kapitaal / SCR x 100%
Stel dat een verzekeraar een SCR heeft van 400 miljoen euro en 600 miljoen euro aan beschikbaar kapitaal. Dit is een fictief voorbeeld. De ratio is 600 / 400 = 150%. Onder 100% voldoet de verzekeraar niet aan de eis. Zie ook solvabiliteit voor het algemene begrip en de CET1-ratio voor de bankvariant van kapitaaleisen. Een pensioenfonds heeft een eigen maatstaf, de dekkingsgraad.
Andere betekenissen van SCR
Buiten verzekeren staat SCR voor onder meer selectieve katalytische reductie (SCR-installatie in de techniek) en voor DSCR (debt service coverage ratio) bij vastgoedfinanciering. Een scrumsessie is een bijeenkomst in agile projectwerk en heeft geen financiële betekenis. SR kan in verzekeringsrapportages staan voor solvency ratio, maar de afkorting heeft ook andere betekenissen.
Cijfers en bronnen van SCR
| Cijfer | Waarde | Periode | Bron |
|---|---|---|---|
| Definitie SCR volgens de Nederlandse wetgever | risicogebaseerde kapitaaleis waarmee een verzekeraar over een tijdshorizon van een jaar met een Value at Risk van 99,5% aan zijn verplichtingen kan voldoen | geldend | Kamerstuk 33273, nr. 3 (memorie van toelichting Solvency II), officielebekendmakingen.nl (HTML) |
| MCR ten opzichte van de SCR | MCR afgeleid van de SCR binnen een bandbreedte van 25% tot 45% van de SCR | geldend | Kamerstuk 33273, nr. 3 (HTML) |
| Juridische grondslag Solvency II | Richtlijn 2009/138/EG; technische details in Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35 | geldend | EIOPA, Solvency II (HTML) |
Veelgestelde vragen over SCR
Waar staat SCR voor?
SCR staat in de verzekeringssector voor Solvency Capital Requirement, in het Nederlands solvabiliteitskapitaalvereiste.
Wat betekent de SCR?
Het is de hoeveelheid kapitaal die een verzekeraar moet hebben om met 99,5% zekerheid over een jaar aan zijn verplichtingen te kunnen voldoen, gegeven zijn totale risicoprofiel.
Wat is het verschil tussen de SCR en de MCR?
De MCR (Minimum Capital Requirement) is de ondergrens. Hij wordt afgeleid van de SCR en ligt tussen 25% en 45% daarvan. Komt een verzekeraar onder de MCR, dan grijpt de toezichthouder harder in.
Wat is de betekenis van DSCR?
DSCR is de debt service coverage ratio: de verhouding tussen de operationele inkomsten en de rente- en aflossingsverplichtingen. Dat is een andere maatstaf dan de SCR van verzekeraars.
Wat is een SCR-installatie?
Dat is een installatie voor selectieve katalytische reductie, een techniek om stikstofoxiden uit uitlaatgassen te halen. Dat heeft niets met de financiële SCR te maken.